Налоговые инвестиционные стимулы: мировой опыт и российская практика
https://doi.org/10.18184/2079-4665.2018.9.4.618-631
Аннотация
Цель: Основная цель работы состоит в исследовании возможности применения зарубежного опыта налогового стимулирования инвестиций в российских условиях хозяйствования, с учетом особой роли налоговой системы в национальной экономике, где она может послужить как фактором возникновения угроз экономической безопасности, так и ресурсом ее обеспечения. Для достижения поставленной цели в статье решены следующие задачи: выполнена систематизация и критический анализ теорий, эмпирических исследований и иностранного опыта применения налоговых стимулов для привлечения инвестиций; выявлены особенности налоговых отношений государства и бизнеса, а также особенности применения налоговых стимулов в российских условиях хозяйствования.
Методология проведения работы: В ходе проведенного исследования были использованы методы системного, логического и сравнительного анализа научной литературы, проведен анализ описательной статистики с учетом оценки иерархических и корреляционных зависимостей между эмпирическими данными.
Результаты работы: Многочисленные эмпирические и теоретические исследования относительно эффективности налоговых стимулов как инструмента повышения инвестиционной привлекательности территории содержат крайне противоречивые выводы. Результативность применения налоговых льгот отличается в зависимости от условий ведения хозяйственной деятельности в исследуемой юрисдикции. Не существует единого мнения об эффективности налоговых льгот, выводы ученых различаются в зависимости от стран и методов, рассмотренных в исследовании. Однако, несмотря на многочисленную критику, налоговые стимулы остаются популярным инструментом политики привлечения инвестиций как в развитых, так и в развивающихся странах.
Выводы: Налоговые отношения по своему социальному, политическому и правовому содержанию носят изначально конфликтный и многоаспектный характер, что предопределяет необходимость поиска баланса интересов государства и бизнеса. Эффективность их практического применения для привлечения инвестиций в условиях российской реальности увеличивается в сочетании с другими, неналоговыми, факторами, такими как условия ведения бизнеса, инфраструктура, качество управления и институциональная среда.
Об авторе
И. В. Вякина
Тверской государственный технический университет
Россия
Россия
Вякина Ирина Владимировна, кафедра экономики и управления производством, кандидат экономических наук, доцент
Researcher ID: G-6146-2016, Scopus Author ID: 56711983200
170026, г. Тверь, набережная Афанасия Никитина, д. 22
Список литературы
1. Tiebout C.M. A Pure Theory of Local Expenditures // Journal of Political Economy. 1956. Volume 64, Issue 5. P. 416–424. DOI: https://doi.org/10.1086%2F257839
2. Abuselidze G. The influence of optimal tax burden on economic activity and production capacity // Intellectual Economics. 2012. Volume 6, Issue 4. P. 493–503.
3. Jorgenson D.W. Capital Theory and Investment Behavior // The American Economic Review. 1963. Volume 53, Issue 2. P. 247–259. URL: https://www.jstor.org/stable/1823868 (дата обращения 05.12.2018)
4. Ranis G., Fei J.A. Theory of Economic Development // The American Economic Review. 1961. Volume 51, Issue 4. P. 533–565. URL: https://www.jstor.org/stable/1812785 (дата обращения 05.12.2018)
5. Gordon R.H., Hines J.Jr. International taxation // Handbook of Public Economics, in: A. J. Auerbach & M. Feldstein (ed.). 2002, edition 1. Volume 4, chapter 28. P. 1935–1995.
6. Van Parys S. The effectiveness of tax incentives in attracting investment: evidence from developing countries // Reflets et perspectives de la vie économique. 2012. Volume LI, Issue3. P. 129–141. DOI: https://doi.org/10.3917/rpve.513.0129
7. Hirsch S. An International Trade and Investment Theory of the Firm // Oxford Economic Papers. New Series. 1976. Volume 28, Issue 2. P. 258–270. DOI: https://doi.org/10.1093/oxfordjournals.oep.a041344
8. Yelpaala K. In Search of Effective Policies for Foreign Direct Investment: Alternatives to Tax Incentive Policies // Northwestern Journal of International Law & Business. 1985. Volume 7, Issue 2. P. 208–266.
9. Dunning J.H. The Eclectic Paradigm of International Production: A Restatement and Some Possible Extensions // Journal of International Business Studies. 1988. Volume 19, Issue 1. P. 1–31. DOI: https://doi.org/10.1057/palgrave.jibs.8490372
10. Van Parys S., James S. The effectiveness of tax incentives in attracting investment: panel data evidence from the CFA Franc zone // International Tax and Public Finance. 2010. Volume 17, Issue 4. P. 400–429. DOI: https://doi.org/10.1007/s10797-010-9140-1
11. Zodrow G.R. Mieszkowski P. Pigou, Tiebout, property taxation, and the underprovision of local public goods // Journal of Urban Economics. 1986. Volume 19, Issue 3. P. 356–370. DOI: https://doi.org/10.1016/0094-1190(86)90048-3
12. Devereux M.P., Griffith R., Simpson H. Firm location decisions, regional grants and agglomeration externalities // Journal of Public Economics. 2007. Volume 91, Issue 3–4. P. 413–435. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2006.12.002
13. Bird R.M.Threading the Fiscal Labyrinth: Some Issues in Fiscal Decentralization // National Tax Journal. 1993. Volume 46, Issue 2. P. 207–227. DOI: https://www.jstor.org/stable/41789011
14. De Mooij R.A., Ederveen S. Taxation and Foreign Direct Investment: A Synthesis of Empirical Research // CESifo Working Paper Series. 2001. Issue 588. URL: https://ssrn.com/abstract=287850 (дата обращения 05.12.2018)
15. Zelekha Y., Sharabi E. Tax Incentives and Corruption: Evidence and Policy Implications // International Journal of Economic Sciences. 2012. Volume I, Issue 2. P. 138–159. DOI: http://www.iises.net/?p=8093
16. Zee H.H., Stotsky J.G., Ley E. Tax Incentives for Business Investment: A Primer for Policy Makers in Developing Countries // World Development. 2002. Volume 30, Issue 9. P. 1497–1516. DOI: https://doi.org/10.1016/S0305-750X(02)00050-5
17. Beyer J. “Please invest in our country” – how successful were the tax incentives for foreign investment in transition countries? // Communist and Post-Communist Studies. 2002. Volume 35, Issue 2. P. 191–211. DOI: https://doi.org/10.1016/S0967-067X(02)00007-7
18. Klemm A. Causes, benefits, and risks of business tax incentives // International Tax and Public Finance. 2010. Volume 17, Issue 3. P. 315–336. DOI: https://doi.org/10.1007/s10797-010-9135-y
19. Kinda T. The Quest for Non-Resource-Based FDI; Do Taxes Matter? // IMF Working Papers 14/15. 2014. International Monetary Fund. URL: https://ideas.repec.org/p/imf/imfwpa/14-15.html (дата обращения 05.12.2018)
20. Munongo S., Akanbi O.A., Robinson Z. Do tax incentives matter for investment? A literature review // Business and Economic Horizons. 2017. Volume 13, Issue 2. P. 152–168. DOI: http://dx.doi.org/10.15208/beh.2017.12
21. Zhang Y.-F., Ji S. Does infrastructure have a transitory or longer-term impact? Evidence from China // Economic Modelling. 2018. Volume 73. P. 195–207. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2018.03.014
22. Dharmapala D., Hines Jr. J.R. Which countries become tax havens? // Journal of Public Economics. 2009. Volume 93, Issues 9–10. P. 1058–1068. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2009.07.005
23. Sineviciene L., Railiene G. The Nexus between Government Size, Tax Burden and Private Investment // Procedia – Social and Behavioral Sciences. 2015. Volume 213. P. 485–490. DOI: https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.11.438
24. James S. Tax and Non-Tax Incentives and Investments: Evidence and Policy Implications // FIAS. 2009. The World Bank Group. URL: https://ssrn.com/abstract=1540074 (дата обращения 05.12.2018)
25. Sims E., Wolff J. The state-dependent effects of tax shocks // European Economic Review. 2018. Volume 107. P. 57–85. DOI: https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2018.05.002
26. Anwar S. Sector specific foreign investment, labour inflow, economies of scale and welfare // Economic Modelling. 2009. Volume 26, Issue 3. P. 626–630. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2009.01.009
27. Mardan M. Why countries differ in thin capitalization rules: The role of financial development // European Economic Review. 2017. Volume 91. P. 1–14. DOI: https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2016.09.003
28. Wang W., Ogawa H. Objectives of governments in tax competition: Role of capital supply elasticity // International Review of Economics & Finance. 2018. Volume 54. P. 225–231. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.08.010
29. Danielova A., Sarkar S. The effect of leverage on the tax-cut versus investment-subsidy argument // Review of Financial Economics. 2011. Volume 20, Issue 4. P. 123–129. DOI: https://doi.org/10.1016/j.rfe.2011.10.001
30. Tian Y. Optimal policy for attracting FDI: Investment cost subsidy versus tax rate reduction // International Review of Economics & Finance. 2018. Volume 53. P. 151–159. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.10.018
31. Barbosa D., Carvalho V.M. Pereira P.J. Public stimulus for private investment: An extended real options model // Economic Modelling. 2016. Volume 52, Part B. P. 742–748. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2015.10.013
32. Park J. The impact of depreciation savings on investment: Evidence from the corporate Alternative Minimum Tax. Journal of Public Economics. 2016. Volume 135. P. 87–104. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2016.02.001
33. Egger P.H., Wamser G. The impact of controlled foreign company legislation on real investments abroad. A multi-dimensional regression discontinuity design // Journal of Public Economics. 2015. Volume 129. P. 77–91. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2015.07.006
34. Hong Q., Smart M. In praise of tax havens: International tax planning and foreign direct investment // European Economic Review. 2010. Volume 54, Issue 1. P. 82–95. DOI: https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2009.06.006
35. Крохина Ю.А. Проблемы налогового регулирования государственно-частного партнерства в инновационной сфере // Финансовое право. 2012. № 2. С. 21–26. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=17883213 (дата обращения: 25.12.2018)
36. Zangari E., Caiumi A., Hemmelgarn T. Tax Uncertainty: Economic Evidence and Policy Responses // Taxation papers: working paper. 2017. № 67. DOI: https://doi.org/10.2778/232752 URL: https://ec.europa.eu/taxation_customs/sites/taxation/files/platform_tax_uncertainty_report.pdf (дата доступа 05.12.2018)
37. Kang W., Lee K., Ratti R.A. Economic policy uncertainty and firm-level investment // Journal of Macroeconomics. 2014. Volume 39, Part A. P. 42–53. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2013.10.006
38. Drobetza W., Ghoul S.E., Guedhami O., Janzen M. Policy Uncertainty, Investment, and the Cost of Capital // Journal of Financial Stability. 2018. Volume 39. P. 28–45. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2018.08.005
39. An H., Chen Y., Luo D., Zhang T. Political uncertainty and corporate investment: Evidence from China // Journal of Corporate Finance. 2016. Volume 36. P. 174–189. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2015.11.003
40. Lopez J.J. A quantitative theory of tax evasion // Journal of Macroeconomics. 2017. Volume 53. P. 107–126. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2017.06.005
41. Малис Н.И. Налоговая политика на среднесрочный период: оптимизация льгот и стимулирование инвестиций // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2014. № 3. С. 89–95. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=22587134 (дата обращения: 25.12.2018)
42. Пансков В.Г. Стимулирование модернизации Российской экономики посредством налоговых механизмов // Экономика. Налоги. Право. 2013. № 1. С. 64–71. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=20263892 (дата обращения: 25.12.2018)
43. Пинская М.Р., Мельникова Н.П. Амортизационная политика как инструмент регулирования расширенного воспроизводства: налоговый аспект // Налоги и финансовое право. 2015. № 8. С. 155– 162. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=24036878 (дата обращения: 25.12.2018)
44. Смородина Е.А. Налоговое стимулирование инвестиций в основной капитал в России // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2013. № 4. С. 157–166. URL: https:// elibrary.ru/item.asp?id=21008450 (дата обращения: 25.12.2018)
45. Семенова Н.Н., Арапова О.А. Налоговое стимулирование инвестиционных процессов в России: действующая практика и перспективы развития // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017. Т. 10, № 5. С. 550–562. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=29119662 (дата обращения: 25.12.2018)
46. Савина О.Н. Действующие инструменты стимулирования инвестиционных процессов в современных экономических условиях и предложения по их совершенствованию // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 6. С. 43–57. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=22911734 (дата обращения: 25.12.2018)
47. Алиев Б.Х., Магомедова Р.М., Казимагомедова З.А. Повышение стимулирующей роли налоговых льгот в механизме становления новых институтов территориального развития // Региональная экономика: теория и практика. 2015. № 27 (402). С. 12–23. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=23803984 (дата обращения: 25.12.2018)
48. Громов В.В. Проблемы и пути развития налогообложения резидентов ОЭЗ на федеральном уровне // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2018. № 1(41). С. 39–50. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=32476474 (дата обращения: 25.12.2018)
49. Харин А.Г., Томкович А.В. Оценка влияния налоговых стимулов на инвестиционную деятельность в особой экономической зоне в Калининградской области // Экономический анализ: теория и практика. 2017. Т. 16. № 6(465). С. 1000–1011. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=29453183 (дата обращения: 25.12.2018)
Рецензия
При поддержке: РФФИ, в рамках научного проекта № 18-010-00083
Для цитирования:
Вякина И.В. Налоговые инвестиционные стимулы: мировой опыт и российская практика. МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). 2018;9(4):618-631. https://doi.org/10.18184/2079-4665.2018.9.4.618-631
For citation:
Vyakina I.V. Tax Investment Incentives: Worldwide Experience and Russian Practice. MIR (Modernization. Innovation. Research). 2018;9(4):618-631. (In Russ.) https://doi.org/10.18184/2079-4665.2018.9.4.618-631
Просмотров: 822
Послать статью по эл. почте 